آیا تا به حال به این فکر کرده اید که چگونه می توان نبض بازارهای مالی جهانی را در دست گرفت؟ در دنیای پیچیده اقتصاد و سرمایه گذاری شاخص های مالی نقش کلیدی ایفا می کنند. یکی از مهم ترین و شناخته شده ترین این شاخص ها «شاخص صنعتی داوجونز» (Dow Jones Industrial Average – DJIA) است. اما آیا واقعاً داوجونز می تواند به تنهایی وضعیت بازارهای جهانی را به تصویر بکشد؟
بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران داوجونز را به عنوان معیاری برای سنجش سلامت اقتصاد ایالات متحده و حتی فراتر از آن اقتصاد جهانی در نظر می گیرند. اما آیا این تصور دقیق است؟ آیا داوجونز با تمام نقاط قوت و محدودیت هایش ابزار مناسبی برای ارزیابی بازارهای جهانی است؟
در این راهنمای جامع به بررسی عمیق نقش شاخص داوجونز در ارزیابی وضعیت بازارهای جهانی می پردازیم. از تاریخچه و نحوه محاسبه آن گرفته تا نقاط قوت و ضعف و کاربردهای آن در تصمیم گیری های سرمایه گذاری جهانی همه چیز را موشکافانه بررسی خواهیم کرد. هدف ما این است که به شما درک کاملی از این شاخص مهم ارائه دهیم تا بتوانید با دید بازتر و آگاهانه تر به تحلیل بازارهای جهانی بپردازید. در این مسیر نه تنها به بازنویسی مطالب موجود اکتفا نخواهیم کرد بلکه با تکیه بر دانش تخصصی و تجربه عملی خود ارزش افزوده ای فراتر از رقبا ارائه خواهیم داد. با ما همراه باشید تا دریابید که آیا داوجونز کلید فهم بازارهای جهانی است یا تنها بخشی از پازل بزرگ اقتصاد بین الملل. اگر علاقه مند به بازارهای مالی هستید از بروکر لایت فایننس دیدن کنید.
شاخص داوجونز چیست؟
شاخص صنعتی داوجونز که اغلب به اختصار «داوجونز» یا «DJIA» نامیده می شود یکی از قدیمی ترین و پرطرفدارترین شاخص های سهام در جهان است. این شاخص عملکرد 30 شرکت بزرگ و مطرح بورسی در ایالات متحده را ردیابی می کند. داوجونز نه تنها به عنوان یک معیار کلیدی برای سنجش وضعیت بازار سهام آمریکا شناخته می شود بلکه به دلیل قدمت و نفوذ شرکت های عضو آن تاثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی جهانی نیز دارد.
به زبان ساده داوجونز مانند یک دماسنج برای اقتصاد آمریکا عمل می کند. وقتی داوجونز صعودی است اغلب به معنای خوش بینی در بازار و انتظار رشد اقتصادی تلقی می شود. در مقابل نزول داوجونز می تواند نشان دهنده نگرانی ها در مورد رکود اقتصادی یا چالش های پیش روی شرکت های بزرگ باشد.
مهم است بدانیم که داوجونز یک شاخص «وزن دهی شده بر اساس قیمت» است. این بدان معناست که شرکت هایی که سهام گران تری دارند تاثیر بیشتری بر حرکت کلی شاخص خواهند داشت حتی اگر از نظر ارزش بازار (Market Cap) کوچک تر از سایر شرکت ها باشند. این روش محاسبه یکی از ویژگی های منحصر به فرد داوجونز است که در بخش های بعدی به تفصیل به آن خواهیم پرداخت.
تاریخچه شاخص داوجونز
داستان شاخص داوجونز به سال 1896 بازمی گردد زمانی که چارلز داو سردبیر روزنامه وال استریت ژورنال و ادوارد جونز آماردان این شاخص را ابداع کردند. هدف آن ها ایجاد یک معیار ساده و قابل فهم برای سنجش عملکرد کلی بازار سهام ایالات متحده بود. اولین نسخه داوجونز شامل تنها 12 شرکت صنعتی بزرگ بود و در ابتدا با نام «میانگین صنعتی داو جونز» شناخته می شد. مشاهده تحلیل امروز بازار فارکس
در طول بیش از یک قرن داوجونز تغییرات و تحولات بسیاری را پشت سر گذاشته است. تعداد شرکت های عضو آن به تدریج افزایش یافته و به 30 شرکت رسیده است. همچنین صنایع و بخش های اقتصادی که این شرکت ها نمایندگی می کنند نیز دستخوش تغییر شده اند تا بازتاب دهنده ساختار مدرن اقتصاد آمریکا باشند. برای مثال در ابتدا تمرکز داوجونز بیشتر بر صنایع سنگین مانند فولاد و راه آهن بود اما امروزه شرکت های فناوری و خدمات مالی نقش برجسته تری در آن ایفا می کنند.
نکته جالب توجه این است که از 12 شرکت اصلی تشکیل دهنده داوجونز در سال 1896 تنها یک شرکت (جنرال الکتریک) تا سال 2018 در این شاخص باقی مانده بود. این تغییر و تحول مداوم نشان دهنده پویایی اقتصاد و تلاش داوجونز برای حفظ ارتباط و به روز بودن با تحولات بازار است. حذف و اضافه شدن شرکت ها به شاخص داوجونز رویدادی مهم تلقی می شود که همواره مورد توجه فعالان بازار قرار دارد.
منبع: zoomarz.com